일본 주식: Recruit Holdings (리쿠르트 홀딩스): 6098 (TYO)

일본 주식: Recruit Holdings (리쿠르트 홀딩스): 6098 (TYO)

 

리쿠르트 홀딩스 로고

일본에 아주 놀라운 회사가 하나 있다. 리쿠르트 라고 하는 회사인데, 독특한 비즈니스 모델과 매력적인 성장성을 갖추었을 뿐 아니라, 일본 기업 같지 않게 개방성과 해외 시장 확대 전략을 적극 추진하는 회사다.

 

 

 

주된 사업은 HR (인사) 관련 사업이다. 구직정보, 취업정보, 파견, 헤드헌팅과 같은 비즈니스 모델을 개척하고 일본에 정착시킨 일본 No.1 업체다. 뿐만아니라, 미국 최고의 글로벌 인사 정보 제공 포털 Glassdoor (글래스도어) 와 Indeed (인디드) 도 M&A로 먹어버린 그런 회사다. 관심 없는 사람에게는 낯설 수도 있지만 리쿠르트 자체는 일본에서 모르는 사람이 없는 회사고, Glassdoor (글래스도어)와 Indeed (인디드)도 직장인 중에 이직을 위해 노력해 본 사람들은 한 번은 거의 반드시 접해 본 적 있을 만큼 미국은 물론 글로벌로도 잘 알려진 회사다. 우리나라의 사람인이나 인쿠르트가 엄청 커지고 글로벌로 성공한 케이스라고 하면 그나마 이해하기 쉬울까?

뿐만 아니라 Media (미디어) 및 Marketing Solution (마케팅 솔루션)을 중심으로 한 인터넷 마케팅 및 포털 사업도 전개하고 있다. 일본 최고의 숙박호텔 사이트, 결혼 중개 사이트, 중고차 사이트도 모두 리쿠르트가 운영하고 있다. 우리로 치면 사람인+인쿠르트 뿐 아니라 야놀자, 듀오, SK엔카 이 모두를 다 한 회사에서 하고 있다고 보고 있다고 하면 된다. 

따지고 보면 일본이나 우리나라나 언어 장벽으로 해외 업체가 들어와서 이런 사이트들을 구축하기 쉽지 않은데, 리쿠르트는 일찍이 이 시장을 다 먹고 안정적인 No.1 의 지위를 굳힌 것이다. 물론 해외 사이트들의 진출도 거세지만, HR 부분에서는 아예 해외 경쟁자를 사버렸고, 다른 분야에서는 일본 내의 오랜 업력과 독창성을 바탕으로 해자를 구축했다.

일단 이 형님들의 주가는... 아래 홈페이지에서 실시간 확인이 가능하다. 아래 캡쳐에서 보듯이 2014년 10월 상장 이후 장기 추세는 멋진 우상향 그래프를 완성했다. 창사는 1963년에 했지만, 상장은 매우 늦게 했다. 

https://recruit-holdings.com/ir/

Investor Relations | Recruit Holdings

2014년 10월 이후 장기 추세. 아름다운 우상향이다

뭐니 뭐니해도 실적이 더 중요하겠지.

실적도 살펴보자.

아래 표의 단위는 10억엔이다.

즉, 2019년 3월 현재, 매출 2조3천억엔 (약 23조원)

영업이익 2200억엔 (약 2.2조원)

EBITDA 2932억엔 (약 2.9조원) 수준으로 돈을 쓸어 담고 있는 회사다.

ROE (투하 자본에 대한 당기순이익 비율)을 따져 봐도,

2017년 3월말 (FY2016) 19.5%

2018년 3월말 (FY2017) 19.3%

2019년 3월말 (FY2018) 19.3%를 유지하고 있어 매우 수익성이 좋다.

리쿠르트 홀딩스의 실적

뿐만아니라, 성장성도 놀랍다.

먼저 매출 (Revenue),

2017년 3월말 (FY2016) 매출 1.9조엔 (19.4조원)

2018년 3월말 (FY2017) 매출 2.2조엔 (21.7조원)

2019년 3월말 (FY2018) 매출 2.3조엔 (23.1조원)

매출도 이 덩치에 이렇게 크고 있지만, 

세전이익 (Profit Before Tax), 및 EBITDA 과 같은 이익 성장도 장난 아니다.

2017년 3월말 (FY2016) 세전이익 1,989억엔 (1.9조원)

2018년 3월말 (FY2017) 세전이익 1,992억엔 (2.0조원)

2019년 3월말 (FY2018) 세전이익 2,398억엔 (2.4조원)

2017년 3월말 (FY2016) EBITDA 2,322억엔 (2.3조원)

2018년 3월말 (FY2017) EBITDA 2,584억엔 (2.5조원)

2019년 3월말 (FY2018) EBITDA 2,932억엔 (2.9조원)

뿐만아니라, 빚이 없다. 이 회사는 2019년 6말기준 현금 보유량이 갚아야할 차입금 전체보다 157억엔 (1570억원) 초과하고 있다. 즉 빚 없이 돈이 약 1600억원 정도 있다는 것이다.

정말 놀라울 정도로 우량하다고 할 수 있따.

배당 또한 살펴보면?

아래 표에서 보듯 2014년 3월말기준 주당 8.67엔 이었던 것이 2020년 3월말에는 30엔까지 상승.... 간지 폭발이다.

뿐만 아니라, 이제는 배당을 반기 기준으로 연 2회 지급함을 알 수 있다.

배당이 2013년 주당 8.67엔에서 2020년에는 30엔으로 상승!!!!

돈 잘벌어, 빚 없어, 배당까지 잘 줘, 성장도 해, 인터넷 붐과 함께 더 클 여지도 있어... 정말 이런 회사가 또 어딨냐.

 

 

리쿠르트 홀딩스는 일본내에서는 혁신의 상징, 기업가 정신의 상징임에도 불구하고, 한국에는 잘 안알려져 있는 그런 회사다. 이번에 한 번 살펴 보니, 여전히 엄청난 거 같다. 관심을 가지고 한 번 살펴 볼 필요가 있을 듯 하다. 돈 있으면 당연히 사서 묻어 둘만 한 거 같고.